沉寂已久的半导体终于起飞!

　　数据显示，刚刚过去的一周内（8月1日-8月5日)，申万半导体行业指数涨了12.1%，仅8月5日一天就涨超6%。

　　相关主题基金跟着“大回血”。8月5日，半导体行业主题基金中有45只基金(只计算A份额)涨幅超5%，其中基民们熟悉的诺安成长则大涨了6.18%。网友对诺安成长基金经理蔡嵩松的称呼，也变回“蔡皇”!

　　如此，这波半导体行情能否持续，以替代光伏、新能源扛起市场大旗呢?

　　一、半导体板块为何突然大涨?

　　数据显示，申万半导体行业里的106只股票，在上周(8月1日-8月5日)仅1只下跌，平均涨幅达15.30%。其中，位列周涨幅前五位的是：概伦电子、大港股份（002077）、芯源微、华峰测控、芯原股份-U，涨幅分别达：52.90%、51.37%、42.34%、36.78%、30.46%。

　　消息面上，日前，美国参议院通过了对芯片法案的程序性投票，如若实施则将为半导体行业提供约502亿美元的补贴，以支持美国芯片制造。

　　中金公司（601995）解读称，这意味着全球半导体产业链或将重塑，这也将推动我国半导体产业链加速发展，看好本土晶圆厂扩产对上游设备和材料企业的加速导入。

　　除此之外，行情引爆的重要基础还有估值。半导体板块经过前期充分调整后，估值水平已有了一定的优势。

　　机构似乎对此早已有所察觉。相关统计显示，7月份以来，多只芯片概念股获超百家机构调研，包括希荻微、寒武纪、通富微电（002156）等。

　　二、主题基金“大回血”

　　半导体板块的爆发，让主题基金终于有了“大回血”。

　　统计549只有数据的半导体行业主题基金(只计算A份额)中，有265只基金在上周(8月1日-8月5日)获得了正收益，位列前三的分别是：银华集成电路A、博时半导体主题A和银河创新成长A，三只基金涨幅均超15%。

　　银华集成电路A成立于2021年12月，最新(截止2022-06-30)基金规模8.11亿元。

　　从2022年二季报来看，这只基金前十大重仓股分别是：纳芯微、拓荆科技-U、北方华创（002371）、圣邦股份（300661）、韦尔股份（603501）、思瑞浦、东微半导、兆易创新（603986）、中微公司、时代电气。

　　值得一提的是，纳芯微、拓荆科技-U、东微半导并不是其一季度末的十大重仓股。

　　业绩上，作为一只成立不到一年的基金，银华集成电路A今年以来(截止8月5日)取得了12.55%的收益，在同类排名中靠前。

　　这只基金的基金经理是方建。公开资料显示，方建是清华大学工学博士，投资经理年限5.53年，在管的基金有4只，除了银华集成电路A外，还有：银华智荟内在价值A、银华乐享A、银华新锐成长A。其中管理时间最长的是银华智荟内在价值A，自2018年6月管理以来(截止8月5日)年化回报达33.17%。

　　近期，方建在接受采访时曾提及对半导体领域投资的看法，他表示投资不存在侥幸和逆袭，要守正，要靠专业的知识取胜，踏踏实实按照产业逻辑来做。

　　博时半导体主题A成立于2021年7月，最新(截止2022-06-30)基金规模4.31亿元。

　　从2022年二季报来看，这只基金前十大重仓股分别是：北方华创、复旦微电、圣邦股份、兆易创新、思瑞浦、立昂微（605358）、紫光国微（002049）、韦尔股份、士兰微（600460）、华海清科。

　　相比上一季度，圣邦股份、兆易创新、思瑞浦、立昂微、韦尔股份的持仓数量都有所增加。但除了立昂微，其它几只股票在二季度表现不佳，其中圣邦股份区间跌幅达到16.22%。

　　这只基金的基金经理是曾鹏、肖瑞瑾。公开资料显示，曾鹏的投资经理年限为9.55年，在管着10只基金，总规模143亿元；肖瑞瑾的投资经理年限为5.59年，在管着10只基金，除了博时半导体主题A外，总规模93.92亿元。

　　业绩上，博时半导体主题A今年以来(截止8月5日)的收益为-11.65%，同类排名位于中间水平。

　　银河创新成长A成立于2010年12月，最新(截止2022-06-30)基金规模166.97亿元。

　　从2022年二季报来看，这只基金前十大重仓股分别是：士兰微、思瑞浦、瑞芯微（603893）、时代电气、兆易创新、圣邦股份、北方华创、中芯国际、沪硅产业-U、韦尔股份。

　　与一季度相比，士兰微被增持为第一大重仓股，思瑞浦、瑞芯微、时代电气等多只个股也被悉数增持。

　　这只基金的现任基金经理是郑巍山。公开资料显示，郑巍山的投资经理年限为3.24年，抖客网，在管的4只基金除了银河创新成长A外，还有：银河和美生活A、银河智联主题、银河产业动力。其任职年化回报（截止8月5日）最高的正是银河创新成长A，达33.53%。

　　业绩上，银河创新成长A今年以来(截止8月5日)的收益为-15.52%，表现一般。但若把时间拉长，作为一只成立超过11年的老基，总回报达555.1%。

　　最后，不得不提的是蔡嵩松的诺安成长。

　　诺安成长堪称半导体主题基金中的网红基，但其上半年的业绩在权益类产品中却是接近垫底的。

　　即便经过上一周的大涨，诺安成长今年以来(截止8月5日)的收益仍为-22.14%，在2673只同类基金中排名第2530位。

　　除了诺安成长，蔡嵩松还管理着另外三只基金：诺安和鑫、诺安创新驱动A、诺安优化配置。诺安优化配置是蔡嵩松7月2日刚接手的一只“迷你基”，而诺安和鑫和诺安创新驱动A的上半年收益分别为-24.55%和-36.79%。

　　对于这样的业绩，蔡嵩松在二季报中也给予了解释：二季度因为疫情的影响，芯片行业最大的下游应用消费电子面临较大压力。进入六月份跌幅有所收窄，但是依然没有恢复到去年同期的正常水平。虽然某些品类在电动车、新能源等下游拉动下有结构性的机会，但相比整个行业的疲软杯水车薪。

　　三、你的半导体基金回本了吗?要不要撤退?

　　4月27日以来，新能源车、光伏等主题表现抢眼，对比之下，半导体成了很多基民“心中的痛”。